هيرمس تبقي على القيمة العادلة لسهم "أوراسكوم للإنشاء" عند 270 جنيه

أبقت المجموعة المالية هيرمس القابضة على القيمة العادلة لسهم "أوراسكوم للإنشاء" عند 270 جنيه للسهم باتجاه صعودى قدره 3.8% عن السعر السوقى للسهم (فى 26 يناير) والبالغ 260 جنيه.ومن ثم، كررت من توصيتها بالحياد بشأن السهم.

وذكرت أن شركة أوراسكوم للإنشاء قد أعلنت بالأمس عن شراكة مشتركة مع مورجان ستانلى للاستثمار فى البنية التحتية المتعلقة بالأصول فى الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.وترى هيرمس أن تلك الشراكة تعد إيجابية وسيتم الاستثمار فى خطط بنية تحتية قوية فى المنطقة بالإضافة إلى نمو الشراكة ما بين القطاعين الخاص والعام.

وأشارت هيرمس إلى أن أوراسكوم للإنشاء لديها توازن نقدى بقيمة 850 مليون دولار ويقدر صافى الدين بـ 1.4 مليار دولار خلال التسعة أشهر الأولى من 2009. وأضافت أن أسعار الامونيا واليوريا واصلت ارتفاعها بدعم من الانتعاش القوى للطلب خلال فصل الربيع.وتتوقع هيرمس استمرار اتجاهها المرتفع خلال الربع الاول من 2010 بدعم من المخزون المنخفض وخاصة فى الهند، ونقص مصادر التصدير من الصين.وقالت أن صادرات اليوريا الصينية ستظل عند مستويات منخفضة فى 2010، حيث لاتزال الحكومة مبقية على تعريفات التصدير عند 110% خلال موسمها المرتفع.

وتتوقع تحسن عمليات الشركة خلال الربع الرابع من 2009، بدعم من الأسعار المرتفعة لليوريا والأمونيا، بالإضافة للمنفعة الكاملة من الشركة المصرية للصناعات الاساسية (ايبيك) والتى بدأت انتاجها خلال الربع الثالث من 2009، زيادة المبانى المسلمة.

كذلك تتوقع هيرمس أن تبلغ إيرادات الربع الرابع من 2009 مليار دولار، والربح قبل استقطاع الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 207 مليون دولار، وصافى الربح 114 مليون دولار بدلاً من 120.7 مليون دولار المتحقق فى الربع الثالث من 2009.

20% مساهمة البريد في "صندوق التكنولوجيا".. و"هيرمس" تديره

وافق مجلس إدارة "صندوق تنمية التكنولوجيا " على تشكيل هيكل المساهمين في الصندوق الثاني لتنمية التكنولوجيا برأسمال 215 مليون جنيه موزعة على عدد من البنوك والمؤسسات المالية وهيئة البريد .
كشف أمين خير الدين رئيس مجلس إدارة صندوق تنمية التكنولوجيا عن انضمام هيئة القومية للبريد كمساهم جديد بحصة تصل إلى 20% من أسهم الصندوق الثاني الذي من المقرر أني يبدأ العمل في إبريل المقبل، وأشار إلى أن إحدى الشركات التابعة للمجموعة المالية "هيرمس " ستتولى إدارة الصندوق الجديد .

“هيرمس" تطلب شراء 5 ملايين سهم خزينة أخرى

أعلنت المجموعه الماليه هيرمس القابضه عن رغبتها فى شراء 5 ملايين سهم خزينة،ويمثل هذا العدد حوالي 1.3 % من إجمالي أسهم الشركة ويعادل وفق السعر الحالي للأسهم نحو 75.250 مليون جنيه.

وأشارت المجموعة فى بيان لها اليوم أن فترة الشراء تبدأ اعتباراً من اليوم الأربعاء 26 نوفمبر وتستمر حتى يوم الخميس 25 ديسمبر المقبل .

وقامت المجموعة المالية هيرمس القابضة بشراء 2.660 مليون سهم من إجمالى 5 ملايين سهم تنوى شرائها ليتبقى 2.339931 مليون سهم خلال الفترة من 17 نوفمبر حتى 16 ديسمبر 2008 وكان أدنى سعر تم الشراء به 13.55 جنيه وأعلى سعر 17.5 جنيه للسهم .

وكانت المجموعة المالية هيرمس القابضة قد حققت صافي أرباح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية بلغ 913.8 مليون جنيه في التسعة أشهر الأولى من العام المالي 2008 مقارنةً بـنحو 889.2 مليون جنيه خلال نفس الفترة من عام 2007 بارتفاع طفيف قدره 2.8 % .

يبلغ رأسمال هيرمس المصدر والمدفوع نحو 1.939 مليار جنيه مصرى موزعاً على 387.864 مليون سهم بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم .

57% نمو فى ايرادات "هيرمس "من ادارة الاستثمارات وارتفاع حصتها فى ارباح "عودة "وراء نمو أرباحها المجمعة فى 9 أشهر

5.9% ارتفاع فى الارباح فى 9 أشهر اظهرت نتائج اعمال شركة المجموعه الماليه هيرمس القابضه " المجمعة " خلال التسعة اشهر الاولي لعام 2008 تحقيق صافي ربح قدره 989.035 مليون جنيه مقارنة بنحو 933.9 مليون جنيه عن الفترة المقابلة لعام 2007 بارتفاع قدره 5.9% . دعم من نمو الارباح زيادة اجمالي الايرادات من 1.530 مليار جنية الي 2.090 مليار جنيه بنمو قدره37.5% بدعم من ارتفاع ايرادات اتعاب و عمولات و ادارة استثمارات من 928.542 مليون جنية الي 1.462 مليار جنيه بنسبة زيادة 57.5% ونمو حصة الشركة في ارباح بنك عودة ( لبنان ) من209.241 مليون جنية الى 244.287 مليون جنيه .. كما ساهم فى ارتفاع ارباح هيرمس تحقيق 12.031 مليون جنيه ايرادات اخري مقابل 855.574 الف جنية و بلغت ارباح بيع استثمارات 151.991 مليون جنيه و ارتفاع ايرادات توزيعات ارباح من 6.225 مليون جنية الى 15.309 مليون جنيه فيما ارتفع صافي التغير في القيمة السوقية للاستثمارات العقارية من 9.945 مليون جنيةالى 89.97 مليون جنيه . وتزامن ارتفاع الايرادات مع نمو اجمالي المصروفات من 449.409 مليون جنية الي 973.286 مليون جنيه بزيادة تبلغ 116.6% بسبب ارتفاع المصروفات العمومية و الادارية من 371.896 مليون جنية الي 699.123 مليون جنيه بنمو قدره 88% و زيادة المصروفات التمويلية من 25.98 مليون جنيه الي 49.824 مليون جنيه و نمو المخصصات من 33.617 مليون جنيه الي 40.966 مليون جنيه في حين بلغ اهلاك الاصول الثابتة 18.112 مليون جنيه و الاضمحلال في الاصول3.019 مليون جنيه و بلغت خسائر فروق العملة 34.522 مليون جنيه مرتفعة من 18.825 مليون جنية فيما بلغ صافي التغير في القيمة السوقية للاستثمارات المالية بغرض المتاجرة 127.719 مليون جنيه . يذكر ان حقوق الاقلية قد بلغت 75.211 مليون جنيه بنهاية سبتمبر 2008 مقابل 44.668 مليون جنيه العام السابق . 43.6% تراجع فى الارباح خلال الربع الثالث ..وعلى مسار مضاد للنتائج المجمعة ( 9 اشهر ) أظهرت نتائج اعمال شركة هيرمس خلال الربع الثالث من العام الحالى ( 3 اشهر ) تراجع فى صافى الارباح من 353.784 مليون جنية الى 199.338 مليون جنية بسبب ازمة أسواق المال العالمية وانعكاسها على الأسواق الإقليمية على الرغم من ارتفاع إجمالى الإيرادات المجمعة من 542.664 مليون جنية الى 576.6 مليون جنيه فى الربع الثالث من عام 2008 بعد الارتفاع فى ايرادات واتعاب وعمولات ادارة الاستثمارات من 385 الى 422 مليون جنية وارتفاع صافى التغير فى القيمة السوقية للاستثمارات العقارية من 8.962 مليون جنية الى 89.969 مليون جنية وتاثرت ايرادات الشركة بتحقيق خسائر من بيع استثمارات قدرها 59.895 مليون جنية مقابل خسائر قدرها 28.858 مليون جنية تحققت العام السابق . فى المقابل ارتفع اجمالى المصروفات بنسبة 116.7% حيث ارتفعت من 147.789 مليون جنية الى 320.294 مليون جنية بسبب ارتفاع المصروفات العمومية والادارية من 116 الى 160 مليون جنية و 138 مليون جنية من صافى التغير فى القيمة السوقية للاستثمارات المالية بغرض المتاجرة. اغلق سهم هيرمس امس على 13.32 جنية وكان اعلى سعر لة خلال العام67.39 جنية واقل سعر 12.50 جنية للسهم واحتفظ نشاط السمسرة بالمجموعة فى كل من مصر 34 % ودولة الإمارات سوق دبى المالى 25 % وسوق أبو ظبى للأوراق المالية 23 % بالمركز الأول ، كما أن نشاط السمسرة بالمملكة العربية السعودية 2.4 % لايزال يتبوأ المركز الأول بين شركات السمسرة المستقلة . وبدأت المجموعة المالية هيرمس فى دمج شركة فيجون سيكيوريتيز للأوراق المالية بسلطنة عمان والتى احتلت المركز الثانى على سوق عمان بداية من سبتمبر بنسبة 30 % وشركة الخليج للسمسرة بالكويت وأعيد تسميتها الى المجموعة المالية هيرمس- إيفا ، واحتلت المركز الثانى على سوق الكويت بداية من شهر سبتمبر الماضي. يشار إلى هيرمس قد أبرمت فى منتصف أغسطس الماضى اتفاقية شراكة استراتيجية مع شركة كويت إنفست القابضة تقوم بمقتضاها كويت إنفست ببيع حصة من شركة أوفست القابضة، المملوكة لها بالكامل، لمصلحة هيرمس في صفقة بلغت قيمتها 126 مليون دولار أميركي. وأشار بيان ارسلتة الشركة للبورصة المصريى إلى انخفاض إجمالى الأصول التى تديرها المجموعة إلى 7.45 مليار دولار أمريكى منها 6.3 مليار دولار أمريكى فى صناديق استثمار ومحافظ تستثمر فى أسهم متداولة وصناديق سوق المال ، والباقى فى صناديق الاستثمار المباشر كما انخفضت الأصول المدارة فى صناديق الأسهم المتداولة من نهاية الربع الثانى من عام 2008 نتيجة لظروف أسواق المال عامة التى أدت إلى انخفاض 1.3 مليار دولار حوالى 17 % فى الأصول المدارة نتيجة لانخفاض التقييمات . وأوضح البيان أن فريق الترويج وتغطية الاكتتاب بالمجموعة أتم 3 عمليات خلال الربع الثالث من 2008 اثنان منهما طرح خاص بإجمالى حجم 291 مليون دولار بالإضافة إلى عملية دمج واستحواذ بقيمة 70 مليون دولار . وشهد الربع الثالث من 2008 الإغلاق الأول لشركة حورس للاستثمارات السياحية حيث وصلت الاكتتابات ومبادلة الأصول إلى حوالى 200 مليون دولار، لا يزال حملة الأسهم من المؤسسات هم المهيمنون على هيكل الملكية فى المجموعة حيث يمتلك أكبر من 60 مساهم نسبة 72.81 % من بينهم 38 مؤسسة أجنبية . بلغ إجمالى أتعاب الحوافز وحسن الأداء المحققة من نشاط إدارة الصناديق والمحافظ المالية 226 مليون جنيه فى ال 9 أشهر الأولى من 2008 مقارنةً ب 44.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من 2007 . نظرًا للظروف الحالية للأسواق الإقليمية بلغت أتعاب حوافز حسن الأداء فى الربع الثالث من 2008 أقل مستوى لها وهو 13.7 مليون جنيه . وأضاف البيان أن المجموعة بدأت خلال الربع الثالث من العام فى شراء أسهم خزينة لتمويل تجديد برنامج إثابة وتحفيز العاملين . وكانت نتائج أعمال المجموعة في النصف الأول من العام المالي الحالى قد أظهرت تحقيق صافي أرباح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية بلغ 757.7 مليون جنيه مصري مقارنةً بـنحو 564.5 مليون جنيه في النصف الأول من عام 2007 بارتفاع قدره 34.2 . ويبلغ رأسمال المجموعة المالية هيرمس 1.93 مليار جنيه موزعة على 387.8 مليون سهم بقيمة اسمية قدرها 5 جنيهات للسهم الواحد

"هيكل" ينفي تعرض "هيرمس" لخسائر على خلفية الأزمة المالية

نفى حسن هيكل رئيس مجلس إدارة المجموعة المالية "هيرمس" تعرض المجموعة إلى خسائر بسبب الأزمة المالية العالمية. أكد أن المجموعة سجلت نتائج جيدة ونموا في نتائج أعمالها خلال هذا العام تراوحت بين 4% و5% إلى 170 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي. قال هيكل في لقاء صحفي في العاصمة السعودية الرياض أن المجموعة لا تزال تحظى بمساحة تداول كبيرة في بورصات الخليج ومصر والأردن. تعتبر "هيرمس" أكبر مستثمر مالي في البورصات العربية وباتت بعد الأزمة المالية إحدى كبرى الشركات المالية المتخصصة على مستوى العالم وتدير حاليا ما يربو على 7.4 مليار دولار تمثل أصولا ومحافظ وصناديق. قدر هيكل حجم العمليات التي تنفذها المجموعة في الخدمات المالية المتعددة بأكثر من 30 مليار دولار في حين يبلغ حجم تداولها اليومي في الأسواق المالية العربية 450 مليون دولار. تعد "هيرمس" إحدى أكبر بنوك الاستثمار في العالم العربي وأكثرها توسعا إقليميا خلال الفترة السابقة وتعمل في مصر والسعودية والإمارات وتخطط للتوسع في باقي بلدان الخليج العربي. ردا على سؤال لـ"البورصة" حول توقف مفاوضات اندماج "هيرمس" وبنك عودة اللبناني قال هيكل أنه تم وقف المفاوضات بسبب الأحداث المالية الحالية الناجمة عن أزمة الائتمان العالمية خاصة أن الأسعار ترتفع وتهبط بشكل كبير يوميا. أكد استمرار التعاون بين المؤسستين في العديد من المشروعات والأنشطة مما سيكون له أبلغ الأثر في تعظيم القيمة المضافة للعملاء والمساهمين في المؤسستين. حالة أنجزت عملية الدمج كانت المجموعة المصرية ستتملك الاستثمار المصرفي الأكبر في لبنان لأنها ستحصل على المصرف الأول في لبنان من حيث الموجودات 18.6 مليار دولار بنسبة ارتفاع 19.9% عام 2007 ونحو 17.3% من مجمل الودائع في القطاع المصرفي اللبناني الأعلى أيضا بين المصارف العاملة في لبنان. كانت "هيرمس" ستتملك بموجب الصفقة فروع "عودة" العاملة في لبنان وسوريا والأردن ومصر وفرنسا وسويسرا. حول إذا كانت المجموعة تعتزم القيام بصفقات استحواذ في ظل تدني قيم المؤسسات والشركات بسبب الأزمة العالمية قال أن الأسواق غير مستقرة حاليا وتوجد تعقيدات في الأنظمة المصرفية خاصة أن الشركات والمؤسسات في العالم العربي عادة إما تكون مملوكة لعائلات لا تريد البيع أو مملوكة لحكومات لا تريد البيع. تابع في حالة تم البيع تظهر تساؤلات حول من سيكون الشريك الرئيسي وإلى أي بنك مركزي سيتبع بعد الاندماج. رأى أن الأسواق الخليجية خلال العام المقبل والذي يليه ستتمكن بسهولة من رد أكثر من نصف قيمتها الحالية مشيرا إلى أن الأسهم المتعامل بها حاليا تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية في وقت أثبتت الشركات المدرجة في الأسواق أداء قويا في نتائجها الحالية. توقع أن يشهد العام المقبل صعود أداء الأسواق المالية في الخليج لاسيما السعودية مشيرا إلى أن القيمة السوقية التي وصلت إليها لا تمثل واقع أداء الشركات العاملة فيها بعد تزايد تراجعها متأثرة معنويا بأزمة الأسواق المالية العالمية. قدر مجموع الخسائر التي تكبدتها الشركات والمؤسسات المالية في العالم العربي بنحو مليار دولار في وقت يشهد العالم خسائر بعشرات ومئات المليارات أدت بشركات المال إلى الإفلاس داعيا في هذا الصدد إلى ضرورة التفات صناع القرار المالي في الدول العربية إلى تحديث النظم المحاسبية ومحاولة تطويرها بالشكل الذي يتواءم مع التطورات الحديثة. أشار في هذا الصدد إلى وجود أدوات مالية جديدة استحدثت أخيرا، وما يحدث في الفترة الحالية ثبت أن هناك قصورا في بعض المعالجات والقواعد.. توقع أن تتحسن أسعار البترول في ظل طلب من الأسواق الناشئة والصين والهند مع زيادة معدلات النمو فيها. تطرق إلى الأزمة المالية العالمية متوقعا أن يتراجع الاستهلاك في أمريكا الستة أشهر المقبلة والطلب على بعض المنتجات سيصل إلى الصفر ولا يوجد في الوقت الحالي أي شركات ترغب في توسعة مشروعاتها بسبب عدم وجود تمويل من المصارف مع انخفاض الطلب.

«البريد» تتجه لتنويع استثمارات «دفتر البورصة» لتقليل مخاطره

أكدت الهيئة القومية للبريد اعتزامها تنويع استثمارات دفتر استثمار البريد الذى يتم استثمار مدخراته فى البورصة ليشمل مشروعات وأصولاً مباشرة بجانب الأوراق المالية، لتقليل حجم مخاطر التعامل فى الدفتر، خاصة فى أوقات تراجع البورصة المصرية، والتى تشهد انخفاضاً كبيراً حالياً. وقال علاء فهمى، رئىس الهيئة فى تصريح خاص لـ«المصرى اليوم»، إنه جار التفكير فى أن يكون دفتر استثمار البريد الذى يتعامل فى الأوراق المالية بالبورصة عبارة عن سلة استثمارات، من أجل توفير فرص استثمار آمنة لعملاء الدفتر وجذب شرائح إضافية منهم. وأشار فهمى إلى أن البريد لن تتردد فى الدخول فى مشروعات فى قطاع الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات تسمح بها محفظة الهيئة على غرار شراكتها الحالية فى شركة «اتصالات مصر» للهاتف المحمول، طالما أن نسبة ربحية المشروع ستكون مجزية. ودعا عملاء دفتر استثمار البريد الذى تديره المجموعة المالية «هيرمس» إلى عدم سحب مدخراتهم نحو ٤٢٠ مليون جنيه من خلال ١٢٠ ألف دفتر، متوقعاً انتعاش سوق المال فى الفترة المقبلة والخروج من الظروف الراهنة التى تشهدها، تأثراً بالأزمة المالية العالمية. وأشار إلى أنه كان من المأمول وصول قيمة هذه المدخرات إلى نحو مليار جنيه حال عدم حدوث الأزمة المالية العالمية التى انعكست على البورصة. من ناحية أخرى، رأى رئيس الهيئة القومية للبريد أن الهيئة قد تستفيد من تداعيات الأزمة المالية العالمية، خاصة فى مجال الخدمات المالية التى تحظى بثقة العملاء، موضحاً أن هذه الثقة قد تزيد من حجم المدخرات فى دفتر توفير البريد الذى اقترب عملاؤه من نحو ١٨ مليون شخص. وأضاف أنه يمكن للهيئة لعب دور ممثل للبنوك فى مختلف المناطق والمحافظات الذى يغطيها البريد بشكل مكثف، وذلك من خلال طرح أدوات ادخارية للبنوك عبر مكاتبه، خاصة فى ظل توجه بعض البنوك الأجنبية لتقليل نفقاتها وعدم التوسع فى فتح فروع لها، مشيراً إلى أن الهيئة قامت سابقاً - بالتعاون مع عدد من البنوك، منها بنك مصر - بطرح أدوات ادخارية مثل الحساب الجارى الجديد ذى العائد اليومى.

الرئيس التنفيذي لـ "هيرمس" : الاستثمار العربي سيتراجع في مصر

أكد حسن هيكل الرئيس التنفيذي للمجموعة المالية (هيرمس) ان السوق المصري سيواجه المشكلة نفسها التي ستواجه الاسواق الناشئة من حيث التأثر السلبي جراء الازمة العالمية، موضحا ان هذا التأثر سيتضح من حيث تراجع معدلات السياحة ومداخيل قناة السويس، وكذلك نسب الاستثمار العربي، الذي سيقل حسب هيكل في مصر خلال الفترة الماضية تأثرا بالازمة العالمية .

جاء ذلك خلال الندوة التي نظمتها شركة «هيرمس- ايفا» حول تطورات الازمة المالية العالمية أمس، والتي شكلت أول ظهور إعلامي له في الكويت، منذ أن عقد شراكته الاستراتيجية مع مجموعة «إيفا»، وبالتحديد مع "كويت إنفست ".

وتوقع هيكل ان يمر سوق العقار المصري بمرحلة هدوء، واوضح ان الاقتصاد المصري سيتأثر سلبا بالازمة العالمية لكن سيكون اقل تأثرا من بلدان اخرى ناشئة، بفضل نقطة النمو التي بدا منها السوق المصري في العام 2000.

ويرى هيكل ان من لديه الكاش عليه ان يكون حذراً في انتقاء استثماراته، فما هو آت من أميركا وأوروبا يزداد قتامة، ومؤشر الاعلان عن الخسائر لم يصل إلى القاع بعد، ويقول: «على المستثمر توخي الحذر في الاقتراض فليس من المضمون استمرار القيم على حالها، وان يختار في استثماراته ما يمكن ان يعرف تفاصيله بدقة، فما يحدث داخل المؤسسات العالمية من الصعب على المستثمر العادي ان يعرف ما يدور فيه في الوقت الراهن ليقول ان اختياره مأمون، فباقي تفاصيل ازمة هذه المؤسسات لاتزال مجهولة حتى عند المندوبين الذين يسوقون لها في اسواقنا من دون ان يعرفوا شيئا عما يدور في داخل ما يسوقون له».
وفي الوقت الذي لا يتوقع فيه هيكل انهيار النظام الاقتصادي الاميركي، رغم تأكيده على ان ركائزه الاساسية وهي المؤسسات والمستهلك والدولة شبه مفلسة، يعتقد هيكل بأن المؤسسات المالية الاميركية وكذلك الاوروبية جميعها مفلسة، في حال ان تعرضت لتقييم حقيقي لاسعارها مقابل خسائرها، فهناك العديد من المؤسسات الاميركية تقترض نحو 35 في المئة ضعف رأسمالها،

ويضيف: «استبعد ان يحدث انهيار للاقتصاد الاميركي، لكن من الممكن ان تلجأ أميركا إلى العزلة الاقتصادية، وتقوم بدعم المستهلك والمنتج في اسواقها لاعادة دورتها الاقتصادية إلى التصحيح». مضيفا ان رقابة البنوك المركزية على البنوك الاستثمارية ستكون افضل في الفترة المقبلة، وقد تعمد هذه البنوك إلى ربط حجم الودائع في مصارفها برؤوس اموالها.
واضاف هيكل: «فجوة هذه المؤسسات اكبر بكثير مما هو معلن، وما يحدث في المؤسسات المالية العالمية اكثر مما هو متوقع» وقال: «قد لا نرى افلاسات بشكل اساسي، الا انه قد نرى بنوكا عالمية تذهب إلى حكوماتها أو إلى الخليج طلبا للدعم المالي»، مشيرا إلى ان تطورات الاوضاع المالية دفعت بالعالم لعقد قمة العشرين، فمعالجة الامور تحتاج إلى «جلوس الجميع على طاولة الحل». واضاف ان السياسات النقدية في الاسواق الاميركية والاوروبية قد توافق على رفع التضخم من اجل رفع الاصول بهدف الايفاء بالالتزامات. كما انها مضطرة إلى تخفيض اسعار الفائدة إلى «زيرو» او اقرب نقطة إلى هذا المستوى لحض المستثمرين على الاستثمار.
ولم يتوقف هيكل عن طرح مخاوفه من عواقب الازمة على المؤسسات العالمية والاقتصادات الكبرى، فبعض الامور حسب رأيه لا تزال مخيفة، وتخفيض أوبك لاسعار النفط، ومحاولاتها الاقدام على ذلك مرة ثانية لم يعد مجدياً، وهو ما قد يدفع الدول الكبرى إلى تغيير سيناريواتها السياسية وهز بعض علاقاتها، ومن غير المستبعد ان تلجأ الى البلدان النامية لأن تساهم معها في تحمل ثمن الازمة، تحت اي تسمية يمكن ان تختارها حكومات هذه البلدان من قبيل فاتورة مشاركة او ثمن تذاكر لمباريات الكرة العالمية، وغمز هيكل إلى ان الاختلاف في الفترة المقبلة بين الدولة الكبرى والنامية لن يكون حول تسمية الآلية التي يمكن ان تستخدمها الاخيرة في مساعدة أميركا وأوروبا في الخروج من أزمتها.
وبين هيكل ان الصورة الرقمية حول خسائر المؤسسات العالمية اختلفت، ومن المرتقب ان تزداد في الفترة المقبلة، موضحا ان الازمة العالمية لم تخلق رابح كما اوجدت خاسرا، فكما تضخمت قيمة الثروة السوقية في السابق تبخرت القيم مع هذه الازمة.
واشار هيكل إلى ان دول الخليج والهند والصين وكذلك شرق آسيا ستكون اكثر المستفيدين مما تمر به الاسواق العالمية على المدى المتوسط، وان كانت معدلات النمو ستختلف بين هذه الاسواق، الا انه على العموم بين ان شركات هذه البلدان ستستفيد من الازمة العالمية، والسبب في ذلك السيولة النقدية التي تتمتع بها هذه الدول، والتي ستعمل حكوماتها على توجيهها نحو خلق فرص استثمارية مجدية في قطاعات خارج نطاق البورصة، ستنعكس بالايجاب على الشركات التشغيلية المدرجة في اوقات سابقة.
وقال هيكل: «اسعار بعض البلدان الخليجية باتت رخيصة، لكن لا اعتقد ان الوقت مناسب لاضافة استثمارات في اسواقها المالية، خصوصا وانه لا توجد شهية لدى المستثمرين لشراء اسهم خليجية، فالحرص الاستثماري سيكون غالبا على الاشهر المقبلة »، واضاف: «ستظل اسواق الخليج في الفترة المقبلة متقلبة، وربما ستكون بعض الاسهم مغرية لبناء محفظة».
وربط هيكل وجهة الاستثمار في الاسواق الخليجية في الفترة المقبلة بالمزاج العام، «فما كان يستمع اليه المستثمر بإنصات في البارحة اصبح من الصعب ان يستمع اليه اليوم حتى لمجرد الاستماع». ويرى ان توجيه المستثمر الخليجي لامواله إلى اسواقه افضل، فعلى الاقل ما هو معلن في مؤسساته من حقائق يمكن قراءته اكثر دقة، كما انه عندما يكون المنتج الاستثماري مضمونا من الدولة تكون حوافز التشجيع على الاستثمار فيه اكثر اقناعا للهواجس الاستثمارية، في المقابل حض هيكل المستثمر خلال الشهرين المقبلين على الاقل عدم الالتفات إلى ما هو مطروح في الاسواق الاميركية او الاوروبية، فتوجيه الاستثمار إلى هذه الاسواق يجب ان يبدأ كما يرى هيكل عندما تقل درجة الاخبار السيئة المقبلة من الغرب، «الاسواق ستتحرك قبل توقف الاخبار السيئة»
وحول الاستثمار في الاسواق الناشئة مثل الصين والهند وكذلك الخليج وشرق آسيا قال هيكل «ارجو الانتظار والانتقاء حتى في هذه الاسواق». مشيرا إلى بعض الاسواق العربية وفي مقدمها المملكة العربية السعودية ومصر وقطر وكذلك دبي في حال احتسابها من دون الملابسات التي تحيطها حول حجم قروضها باتت رخيصة. منوها إلى ان اسعار سوق السندات في الدول الخليجية التي باتت مضمونة في بعض هذه الدول باسعار تصل إلى 12 في المئة دفع إلى تراجع الاقبال على سوق الاسهم، ففي ظل المخاطر التي تتعرض لها الاسواق المالية باتت المراهنة على المخاطرة تتطلب عوائد اكبر بكثير مما هو متاح حاليا في اسواق الاسهم.
وحول محفظة الاستثمار التي تتجه الكويت لتأسيسها لدعم سوقها قال هيكل: «لا يتعين ان تتدخل المؤسسات الحكومية لدعم السوق بهدف دعم البورصة فقط، فالاموال التي يمكن ان تضخ هى اموال الاجيال القادمة، ويتعين الحفاظ عليها، اما اذا كان الدعم مرتبطا بتوجه استثماري فلا يوجد ما يمنع، ما دام سيكون هناك تركيز على الفرص الجيدة»، موضحة انه يتعين الا يختصر الدعم للسوق على البورصة فحسب بل يشمل طرح المشروعات الجديدة، التي يمكن ان تنعكس على البورصة فيما بعد.
ولفت هيكل في شرحه لذلك إلى اعلان المملكة العربية السعودية في الايام الاخيرة عن توجهها لضخ 400 مليار في مشاريع استثمارية، متكئا في هذا الخصوص على الفارق بين معطيات الاسواق الناشئة وحقيقية الاسواق الاميركية والاوروبية، ففي الوقت الذي قد تضطر فيه الولايات المتحدة لطبع اوراق عملة لمواجهة الازمة، تقوم الدول الناشئة بضخ اموال جديدة في مشاريع استثمارية بعيدة عن البورصة.

رفض «المركزى اللبنانى» تأسيس قابضة وراء إيقاف صفقة «هيرمس ـ عودة»

كشفت مصادر مقربة من صفقة «هيرمس ـ عودة» عن أن السبب الحقيقى فى وقف مفاوضات الدمج، التى استمرت عاماً كاملاً، هو عدم موافقة المركزى اللبنانى على تأسيس شركة قابضة بين المجموعتين لتمتلك أسهم عودة، خاصة أنه أكبر البنوك اللبنانية.
وأرجعت المصادر الرفض اللبنانى إلى مخاوف من سيطرة هيرمس على ٢٠٪ من ودائع اللبنانيين، البالغة ١٤ مليار دولار، التى يستحوذ عليها عودة، كما أن البنك مكتتب فى نحو ١٥٪ من الدين اللبنانى، مما يضعف من قوة الجهاز المصرفى هناك.
وقالت إنه تم تحويل جزء كبير من المحفظة الائتمانية العودة إلى النشاط الاستثمارى الذى تتميز به هيرمس.

2.091 مليار جنيه إيرادات مجمعة لـ " هيرمس " خلال 9 أشهر

أعلنت " المجموعة المالية هيرمس القابضة " فى بيان لها أن إجمالي الإيرادات المجمعة فى التسعة شهور الأولى من عام 2008 بلغت 091 ر2مليار جنيه مصري مقارنةً بـ 1.521مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .
كما بلغ صافي الربح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية 8ر913مليون جنيه مصري في التسعة أشهر الأولى من العام المالي 2008 مقارنةً بـ 2ر889مليون جنيه في التسعة أشهر الأولى من عام 2007.
وكانت نتائج أعمال الشركة خلال النصف الأول من العام الحالى قد أظهرت تحقيق الشركة صافي ربح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية بلغ 7ر757 مليون جنيه مصري في النصف الأول من العام المالي 2008 مقارنةً بنحو 5ر564 مليون جنيه في النصف الأول من عام 2007 بارتفاع قدره 34.2%.
وأوضح بيان للمجموعة أن إجمالي الإيرادات المجمعة في النصف الأول من عام 2008 بلغت 525ر1مليار جنيه مصري مقارنةً بـ 978 مليون جنيه مصري في النصف الأول من عام 2007.

بعد تحقيقه نمو كبير فى ارباحها :هيرمس تبقى على السعر العادل لـ "بالم هيلز" عند 27.6 جنيه

حددت المجموعة المالية هيرمس السعر العادل لسهم " بالم هيلز " عند 27.6 جنيه بارتفاع 232.5%قدره عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (11 نوفمبر) والبالغ 8.3 جنيه ,وعدلت هيرمس من توصيتها السابقة من شراء الى محايد على المدى القصير بالرغم من نظرتها الايجابية طويلة الاجل وذلك نظراً لعدم وجود عوامل حفازة ايجابية فى المدى القريب بالإضافة الى الاخبار السلبية المتدفقة عن سوق العقارات فى مصر . كذلك فقد انخفضت سيولة السهم ليصبح اقل جاذبية بينما ابقت على توصيتها بالشراء على المدى البعيد . وقالت هيرمس بان نتائج الربع الثالث للشركة جاءت اقل من المتوقع ، حيث بلغ صافى الربح 183 مليون جنيه منخفضاً عن توقعات هيرمس بان يبلغ صافي الربح في تلك الفترة 215 مليون جنيه ، كما جاء حجز المبيعات الخارجة عن الخطة والعقود المتعاقد عليها اقل من التوقعات وقد ارجعت هيرمس ذلك الانخفاض الى ضعف المبيعات خلال شهر رمضان ، بالإضافة الى الركود العام فى مبيعات العقارات فى مصر . و ذكرت هيرمس اعلان الشركة عن مبيعات بقيمة 329 مليون جنيه والمدعومة من قبل مبيعات الاراضى القوية والتى ساعدت على زيادة اجمالى الهامش بنسبة 79% بزيادة قدرها 900 نقطة أساسية عن الهامش الاجمالى فى الربع الثانى من 2008 . وأشارت هيرمس الى ان بالم هيلز قد اعلنت عن نمو رصيدها من الاراضى ليبلغ 48.3 مليون متر مربع بزيادة قدرها 31% عن بداية العام ، فقد اضافت الشركة 0.9 مليون متر مربع فى السادس من اكتوبر ، 1.9 مليون متر مربع فى الساحل الشمالى ، مليون متر مربع فى أسوان بالإضافة الى 6.6 مليون متر مربع فى السعودية . وعلى صعيد آخر .. حدد بنك مورجان ستانلي ثاني أكبر بنوك الاستثمار الأمريكية السعر المستهدف للسهم عند 23 جنيهاً بارتفاع قدره 44.6% عن السعر السوقي للسهم وقت الدراسة (29 يوليو) والبالغ 15.9 جنيه. وأظهرت نتائج أعمال شركة بالم هيلز " المجمعة " خلال التسعة أشهر الأولى من العام الحالى والمنتهية فى 30 سبتمبر 2008 تحقيق ارتفاع فى صافى الأرباح بنسبة 369% حيث حققت صافى ربح قدرة 544.2 مليون جنية مقارنةً بنحو 116.1 مليون عن نفس فترة المقارنة من عام 2007 . وتُعد "بالم هيلز" إحدى الشركات العقارية التي تعمل بالسوق المصرية، وبلغت القيمة الإجمالية لمشروعاتها وفقًا للتقييم الذي أجرته شركة C.B.R.E مطلع مارس الماضي قبل طرح جانب من الأسهم للاكتتاب العام والخاص 19.5 مليار جنيه (3.5 مليار دولار أمريكي) . ويبلغ رأسمال الشركة المصدر والمدفوع 931.8 مليون جنيه بقيمة اسمية للسهم 2 جنيه لعدد 465.9 مليون سهم .

"هيرمس" تسعى لتحويل الخليج للوساطة الكويتية إلى مظلة استثمارات متنوعة

علمت "البورصة" من مصادر مطلعة أن المجموعة المالية "هيرمس" تسعى إلى تحويل شركة الخليج للوساطة المالية الكويتية إلى ذراع استثمارية متنوعة لها في السوق بداية من الاستثمار في سوق الأوراق المالية مرورا بالدخول في قطاعات استثمارية أخرى في الكويت، ضمن خطة توسعاتها في منطقة الخليج. بشكل عام.
وقالت المصادر أن "هيرمس" سبق أن استحوذت على حصة تقترب من 50 في المائة من رأسمال شركة الخليج للوساطة التي تعتبر ضمن أقوى ثلاث شركات في البورصة الكويتية حيث تستحوذ على حصة كبيرة من العملاء، مشيرة إلى أن هيرمس تدير الخليج للوساطة بنجاح بالتعاون مع شركائها من الكويت وهم ينتمون إلى مجموعات استثمارية رئيسية في السوق الكويتية.
وأوضحت المصادر أن "هيرمس" بصدد دراسة إمكانية تحويل كيان الخليج إلى شركة استثمارية يندرج تحتها عدد من الأنشطة منها الوساطة المالية من خلال تنفيذ الصفقات اليومية لعملائها إضافة إلى نشاط إدارة الأدوات الاستثمارية خارج البورصة.
وتوقعت المصادر أن تنجح هيرمس في هذه الخطوة لتصبح أول مالك يقوم بتوسيع النطاق الاستثماري لشركة وساطة مالية، مشيرة إلى أنها تعمل على تدريب الكوادر الاستثمارية لديها بهدف تجهيزهم مع الوضع الجديد والرؤية الاستثمارية التوسعية لشركة الخليج التي ينتظر أن تكون مظلة لشريحة من الأنشطة المتنوعة.

هيرمس :تاثيرات التدهور الاقتصادى العالمي على نمو الناتج المحلى سيكون القضية الرئيسية لنمو القروض فى 2009

ذكرت شركة هيرمس فى تقرير حديث لها عن قطاع البنوك فى مصر أنه مع الميزانية العمومية للبنوك المصرية والممولة أساساً من خلال ودائع العملاء مع عدم الاعتماد على الانتربنك الدولى أو ديون الأسواق ، فتعتقد هيرمس ان التمويل ليس مدعاة للقلق فى الوقت الراهن . وعلاوة على ذلك وبالرغم من النمو فى ائتمان القطاع الخاص على مدار السنتين الماضيتين ، فقد انخفض معدل متوسط القروض الى الودائع منذ بداية العقد ويبلغ الان بانخفاض قدره 54% بدلاً من الـ 86% المتحققة فى عام 2000 . ومن ثم فإن الميزانية العمومية للبنوك المصرية ( كذلك فى دول مجلس التعاون الخليجى ذات النظام الغير مصرفى ) تحتوى على نسبة عالية من الاوراق المالية الحكومية واصول الانتربنك قصيرة الاجل ، مما يعنى انه فى حالة انخفاض نمو الودائع فإن البنوك تستطيع تمويل نمو القروض من خلال التحول فى مزيج الاصول .
وأضافت هيرمس انه مع الاخذ فى الاعتبار معدل الودائع الدولارية عند مستوى 26% فإن تقييم سيولة القطاع المصرفى ستتحسن من خلال كلاً من ميزانية الجنيه المصرى وسعر الصرف ( يبلغ معدل الودائع للقروض بالجنيه المصرى 48% بينما ارتفع سريعاً معدل الودائع للقروض الاجنبية خلال السنتين الماضيتين ليصل 71% فى أغسطس 2008 ) .
وتشير هيرمس الى انه ربما تكون القضية الاهم هى نمو القروض الاجنبية والمدعومة أساساً بتمويل المشروعات ، بينما تتسم أغلبية الودائع بالدولار الامريكى انها ذات فترة استحقاق قصيرة .
وتعتقد هيرمس ان أثر التدهور فى الاقتصاد الكلى العالمى على نمو الناتج المحلى الاجمالى لمصر سيكون قضية رئيسية لنمو القروض من عام 2009 . وأشارت هيرمس الى ان تنبأتها بشأن نمو القروض تعد عاملاً لتخفيف معدلات نمو الاقراض الى 20% فى 2009 و 16% فى 2010 بدلاً من 29% فى 2008 . وفى حين ان هيرمس من المحتمل ان تعيد النظر فى تلك التقديرات فإنها لا تتوقع حدوث انخفاض كبير خلال المراجعة ، ومع التضخم المتوقع ان يبلغ حوالى 11% فى 2009 و 2010 فإن توقعات هيرمس تشير الى ان النمو الحقيقى لمتوسط القروض سيبلغ حوالى 9% فى 2009 و 5% فى 2010 .
ومن المتوقع ان يحدث إعادة تقييم لخسائر الاستثمار المعلنة فى إيرادات الربع الثالث للبنوك ، ولكن تعتقد هيرمس أن لا تؤثر تلك الخسائر وتقدر ان ينتشر أثرها بحوالى 15% خلال الايرادات التشغيلية للربع الثالث من 2008 . كذلك ذكرت هيرمس ان الاقراض العقارى من خلال الرهون العقارية او الاقراض العقارى للمقاولين يعتبر محدوداً لا يتجاوز نسبة الـ 2% من محفظة الاقراض وفقاً لبعض البنوك الكبيرة .
وبالاعتماد على المستوى الحالى المتاح من المعلومات تعتقد هيرمس ان اكبر البنوك المصرية يعتبر فى وضع جيد نسبياً فى مواجهة الاضطراب المالى العالمى الحادث ، ومع ذلك سترفع هيرمس من افتراضها بشأن تكلفة رأس المال ( التى تبلغ حالياً 14.3% ) بمقدار 300 نقطة أساسية لحساب الزيادة العالمية لتجنب المخاطر ، وعلى الرغم من الانخفاض المتوقع فى القيمة العادلة طويلة الاجل بحوالى 25% مازالت هيرمس ترى قيمة كبيرة فى البنوك المصرية .
- خصائص الميزانية والسيولة :
ذكرت هيرمس انه منذ بداية العقد وبالرغم من الارتفاع فى الطلب على الاقراض من القطاع الخاص منذ نهاية 2006 فإن معدل متوسط الايداع للاقراض فى النظام المصرفى المصرى قد انخفض من 86% فى عام 2000 الى 54% فى أغسطس 2008 ، وقد ارجعت هيرمس ذلك الانخفاض الى الانخفاض الحاد فى نمو قروض العملاء منذ أواخر التسعينات وحتى نهاية عام 2006 ، بالإضافة الى الديون المعدومة او المشطوبة من البنوك العامة ( والتى تقدر بحوالى 40% من أصول النظام ) ، كذلك مرونة نمو الودائع .
وكنتيجة لذلك فإن فإن البنوك المصية تمتلك أوراق مالية حكومية عالية ، فإن أصول البنك المركزى وقروض الانتربنك قصيرة الاجل فى مزيج الاصول النسبية لمصارف دول مجلس التعاون الخليجى . وأشارت هيرمس الى ان ميزانيات البنوك المصرية تمول غالباً من خلال ودائع العملاء والمساهمين وبدون الاعتماد على التمويل قصير الاجل من قبل البنوك الدولية او ديون الاسواق الدولية . وذكرت هيرمس ان من خصائص الميزانية الخاصة بالبنوك المصرية فإنها توضح ان اى انخفاض فى نمو ودائع العملاء فإنه يمكن مواجهة الطلب على الاقراض من جانب العملاء من خلال التغير فى مزيج الاصول .
- توقعات بشأن نمو القروض :
تعتقد هيرمس ان انخفاض السيولة فى الميزانية بالدولار الامريكى ستكبح نمو القروض فى الاجل القصير . وأضافت هيرمس ان الانخفاض المتوقع فى النمو الاقتصادى لمصر كنتيجة للتراجعات الحادة المتوقعة بشأن الاقتصاد العالمى الكلى ستتسبب فى تليين معدلات نمو القروض للقطاع المصرفى المصرى غالباً من 2009 .
وأضافت هيرمس ان معدلات التضخم والفائدة المرتفعة خلال تلك السنة لن تترجم الى انخفاض نمو القروض للبنوك المصرية فى ظل استثمارات الشركات القوية . وأضافت هيرمس ان معدلات نمو القروض السنوية بالاعتماد على نتائج النصف الاول من 2008 لبنوك القطاع الخاص الكبيرة قد فاقت توقعات هيرمس لعام 2008 ، كذلك فإن نمو قروض بنوك القطاع الخاص قد دعمت أساساً من خلال الطلب من قبل الشركات المصرية مما يعنى ان لديهم القدرة لنشر تكاليف تمويلية مرتفعة .

غموض مصير تحالفات "بلتون – جولدن مان ساكس" و"هيرمس – عودة"

تسببت الأزمة المالية العالمية وفشل نموذج بنوك الاستثمار الأمريكي والتداعيات المتلاحقة لخسائر البورصات العالمية في غموض مصير تحالفات بنوك استثمار عاملة بالسوق مع كيانات عالمية وإقليمية.وعلمت "البورصة" أن مجموعة بلتون فاينانشيال القابضة كانت قد اقتربت من إعلان استحواذ بنك الاستثمار العالمي جولدن مان ساكس على 25% من أسهمها قبل تحول البنك لشركة قابضة خاضعة لرقابة وضوابط مجلس الاحتياطي الاتحادي "البنك المركزي الأمريكي" واستهدف تحالف جولدن مان ساكس بلتون "المعلق" دمج وحدات الأبحاث لجولدن مان ساكس بالمنطقة مع وحدات الأبحاث في بلتون وتقديم خدمات بنوك الاستثمار بالمنطقة حيث تتواجد بلتون في مصر والإمارات وقطر والسعودية من خلال تحالفها مع PMG. وتعد بلتون القابضة أعلى شركات الأوراق المالية نموا في مصر خلال السنوات الماضية منذ تأسيسها عام 2002 ويتبعها شركات بلتون لتداول الأوراق وبلتون أرابيا لتداول الأوراق المالية وبلتون للاستثمار المباشر وبلتون لترويج وتغطية الاكتتاب وبلتون لإدارة الأصوال وبلتون لتداول الأوراق المالية بالإمارات وبلتون للحفظ المركزي وبلتون مصر لإدارة الأصول والتي تم تأسيسها مؤخرا في مناصفة مع بنك مصر وتتواجد بلتون في أمريكا من خلال بلتون نيويوك.. وعلمت "البورصة" أن مفاوضات التجميع التي تجريها المجموعة المالية هيرمس مع بنك عودة تخضع لمراجعة في ضوء ما يجري بالأسواق العالمية.ورفضت هيرمس التعليق على تطورات مفاوضات التجميع رغم ما نشرته بعض الصحف حول موافقة مبدئية من مصرف لبنان المركزي على عملية التجميع وأنها ستتم من خلال شركة قابضة مقرها دبي يذكر أن المجموعة المالية هيرمس القابضة تملك 28.45% من بنك عودة اللبناني وبلغ متوسط سعر شرائها للسهم نحو 70 دولار وبلغ سعر السهم في بورصة بيروت يوم الجمعة الماضية 78 دولارا.

هيرمس ترفض التعليق على مفاوضات التجميع مع بنك عودة اللبنانى

رفضت المجموعه الماليه هيرمس القابضه التعليق حول ما تم نشره عن عملية التجميع بينها وبين مجموعة عودة سردار اللبنانية .
وقالت هيرمس فى بيان لها تلقته البورصة المصرية أمس ليس لديها ما تقوم بالتصريح به فى الوقت الحالى بشأن عملية الاندماج.
وكانت صحيفة "الشرق الأوسط" اللندنية الصادرة يوم السبت الماضى قد قالت أن مصرف لبنان المركزي وافق مبدئياً على عملية التجميع التي كانت قد أطلقتها «مجموعة عودة ـ سرادار» اللبنانية في وقت سابق من هذه السنة، مع مجموعة «هيرمس» المصرية، لكنه اشترط الحصول على موافقته على كل مرحلة من مراحل التنفيذ التي ستخضع بدورها الى شروط تكفل استمرار القرارات الأساسية لمجموعة عودة ـ سرادار تحت اشراف السلطة النقدية اللبنانية، حرصاً من مصرف لبنان على أموال المودعين في أكبر مصرف لبناني.
وأوضحت الصحيفة أن عملية التجميع التي اتفق الطرفان عليها تقوم على تأسيس ثلاث شركات قابضة، الأولى لبنانية وتملك أسهم مجموعة عودة ـ سرادار، والثانية تملك أسهم مجوعة «هيرمس» المصرية ومركزها في دبي. والثالثة هي بمثابة الشركة القابضة الأم ومقرها في دبي أيضاً. وستقدر موجوداتها بحسب مصرف «جي.بي. مورغان» الاميركي، بما يفوق 20 مليار دولار أميركي. وستمثل ثالث أكبر مجموعة مصرفية عربية بعد «البنك العربي» و«بنك الكويت الوطني» .

اليوم .. بدء فترة شراء "هيرمس " لـ 10 ملايين سهم خزينة

أعلنت شركة المجموعه المالية - هيرمس القابضة عن رغبتها فى شراء أسهم خزينة، وتبلغ عدد الأسهم المطلوب شراؤها 10 مليون سهم بما يعادل 2.57% من إجمالى أسهم الشركة .

وأوضح بيان للشركة اليوم أن فترة الشراء تستمر لمدة شهروتبدأ اعتبارًا من اليوم الخميس الموافق 25 سبتمبر وحتى 24 أكتوبر المقبل .

يبلغ رأسمال المجموعة المصدر والمدفوع نحو 1,939 مليار جنيه موزعاً على 387,864 مليون سهم بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم .

مباحثات التجميع بين "هيرمس" وبنك عودة فى مراحلها الأولى

أعلنت المجموعة المالية هيرميس القابضة فى بيان لها اليوم عن مباحاثات تجميع مع بنك عودة - مجموعة عودة سرادار .
واوضح البيان ان بنك عودة يعلن انه يجري مباحثات استكشافية مع المجموعة المالية هيرميس القابضة تتمحور حول تجميع محتمل بين المؤسستين الذى إذا تم يمكن ان تنتج عنه تفاعلات تجارية ووفورات مالية كبيرة.
وقالت دينا السنباطى مدير علاقات المستثمرين بالمجموعة المالية هيرميس القابضة أن المباحثات التى تتم مع بنك عودة تهدف إلى جعل المجموعة وبنك عودة كيان واحد مشيرة إلى أن الإعلان عن التجميع يعد مرحلة أولى من المباحثات.
وأضافت السنباطى أنه لم يحدد حتى الآن ما إذا كان هناك إندماج أوتحالف بين الطرفين .
من ناحية أخرى أكد بنك عودة ان هذه المباحثات لاتزال فى مراحلها الأولية ولم يتم بعد الوصول الى اى اتفاق كما ان اى اتفاق فى هذا الصدد يلزمه وجوبا الحصول على موافقة المساهمين والهيئات الناظمة ومن بينها موافقة البنك المركزى فى لبنان و سوف ينشر بيان لاحق فى الوقت المناسب .
وتمتلك المجموعة المالية هيرمس حصة تبلغ 28.45 % فى بنك عودة اللبنانى.

عرض جديد لشراء 31.6% من أسهم "الوطنية لمنتجات الذرة" بسعر 25 جنيه للسهم

أعلنت شركة الوطنية لمنتجات الذرة عن تلقيها خطاب من المجموعة المالية هيرمس للاستثمار المباشر برغبة صندوق حورس للاستثمار المباشر الثالث فى شراء 6.944.642 مليون سهم من أسهم الشركة الوطنية لمنتجات الذرة بنسبة 31.566% بسعر 25 جنيه للسهم الواحد، يأتي هذا بعد العرض الأول الذي تقدمت به شركة الوطنية للاستثمار والزراعة لشراء نسبة 31.6% من أسهم الشركة بسعر 23 جنيه للسهم.
وتتضمن الأسهم المعروض شراؤها الحصص التالية :
- البنك الوطني للتنمية بعدد 5.358.343 مليون سهم بنسبة 70.893% من حصته في الشركة وبما يعادل 24.356% من أسهم الشركة.
- شركة الشباب الوطنية للاستثمار والتنمية بعدد 707.067 ألف سهم بما يمثل 100% من حصته فى الشركة بنسبة 3.214% من أسهم الشركة.
- شركة الشباب للاستثمار والخدمات العامة (سيرفيكو) بعدد 772.958 ألف سهم بما يمثل 100% من حصته فى الشركة بما يمثل 3.513% من أسهم الشركة.
- شركة الإسكندرية الوطنية للاستثمار والتنمية بعدد 106.274 ألف سهم بنسبة 100% من حصته في الشركة بما يمثل 0.483% من أسهم الوطنية لمنتجات الذرة .

هيرميس-قطر التابعة لهيرميس القابضة تحصل علي ترخيص مزاولة نشاط الترويج وتغطية الاكتتابات

أعلنت المجموعه الماليه هيرمس القابضه فى بيان لها اليوم أن المجموعة المالية هيرميس-قطر والمملوكة بنسبة 51% للمجموعة المالية هيرميس القابضة حصلت اليوم على ترخيص مزاولة نشاط الترويج وتغطية الاكتتابات ونشاط ادارة الصناديق والمحافظ فى سوق قطر المالى.
وأظهرت نتائج اعمال الشركة المجمعة خلال التسعة اشهر الاولي من العام المالي 2007 نمو صافي ارباح الشركة " قبل حقوق الاقلية " بمعدل 72.4% حيث سجلت صافي ربح قدره 879.287 مليون جنيه مقارنة بصافى ربح قدره 510.05 مليون جنيه عن الفترة المقابلة من العام 2006.

ياسر الملوانى : لاصحة للشائعات حول بيع حصة هيرمس فى بنك عودة

لقاهرة - اكد ياسر الملوانى الرئيس التنفيذى بالمجموعة المالية هيرمس عدم صحة الشائعات التى ترددت حول الاتجاه لبيع حصة المجموعة فى بنك عودة اللبنانى .
مشيرا الى ان الاستثمار فى بنك عودة يمثل شراكة حقيقية على مستوى تقديم الخدمات للعملاء لانبنكعودة يفيد هيرمس فى عملها فى مختلف انشطتها، حسبما ذكرت جربدة العالم اليوم.
وتوقع الملوانى انتتغير مراكز الثقل للمجموعة الفترة المقبلة مع زيادة توسعات المجموعة فى المنطقة بقرب حصولها على رخصة فى قطر وكذلك اتجاهها لاسواق الكويت والاردن والمغرب.

المجموعة المالية هيرمس القابضة تعلق على نتائج اعمالها عن تسعة اشهر

- تلقت ادارة البورصة بيان صحفى بخصوص نتائج أعمال المجموعة المالية هيرمس القابضة عن التسعة أشهر المنتهية فى 30/09/2007 و الذي جاء علي النحو التالي:
•ارتفعت اجمالى الايرادات المجمعة خلال الربع الثالث من 2007 الى أكثر من ضعفها فى الفترة المماثلة من العام السابق لتصل الى 549 مليون جنيه مصرى .كما وصلت اجمالى الايرادات المجمعة خلال التسعة اشهر الاولى من 2007 الى 1.53 مليار جنيه مصرى مقارنة بـ 1.2 مليار جنيه مصرى للعام المالى 2006 بأكمله .
•بلغت اجمالى الايرادات التشغيلية 928.5 مليون جنيه مصرى فى الاشهر التسعة الاولى من 2007 تم تسجيل 41.6% منها خلال الربع الثالث من 2007 ، وذلك بارتفاع 41.3% عن الاشهر التسعة الاولى من 2006 وبزيادة 3% عن عام 2006 بأكمله.
•بلغ صافى الربح التشغيلى فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 556.6 مليون جنيه مصرى وقد تحقق اكثر من نصف هذا الربح خلال الربع الثالث من العام ، بارتفاع 88% عن صافى الربح التشغيلى المعدل عن الاشهر التسعة الاولى من عام 2006 ، وهذا يمثل هامش ربح تشغيلى بلغ 60% . ومع ذلك ، وكما ذكرنا من قبل خلال استعراض نتائج اعمال الربع الاول من 2007 ، فان المجموعة دفعت مكافات عاملين اضافية اجمالية 23.5 مليون جنيه مصرى فى الربع الاول من 2007 وهى تتعلق بالعام المالى 2006 ومن ثم فان الربح التشغيلى المعدل للتسعة اشهر من 2007 بلغ 580.1 مليون جنيه مصرى ، بهامش ربح 62.5%.
•ارتفع صافى الربح بعد الضرائب وحقوق الاقلية بواقع 1.25 مرة عن عام 2006 بأكملة و بلغ 879.3 مليون جنيه مصرى تم تحقيق 36% منها خلال الربع الثالث من 2007.
•بلغ اجمالى اتعاب حسن الاداء و الحوافز لصناديق و محافظ الاستثمار المؤجل اثباتها 132 مليون جنيه مصرى فى الاشهر التسعة الاولى من 2007 مقابل 68.7 مليون جنيه مصرى فى النصف الاول من 2007 و 5.4 مليون جنيه مصرى فى الاشهر التسعة الاولى من 2006 . بلغ اجمالى اتعاب الحوافز الواردة فى قائمة الدخل 43 مليون جنيه مصرى فى الاشهر التسعة الاولى من عام 2007.
•احتفظ نشاط السمسرة بالمجموعة المالية – هيرمس فى كل من مصر ودولة الامارات (فى سوق دبى المالى )بالمركز الاول ، وتقدم ليحتل احد المراكز الثلاثة الاولى فى بورصة ابوظبى للأوراق المالية . كما تقدم ذراع المجموعة للسمسرة فى السعودية الى المركز الثانى من بين خمس شركات سمسرة مستقلة ( بعد الشركات الـ 14 التابعة للبنوك التجارية ) على الرغم من ان الحملة الاعلانية لهذا النشاط لم تبدأ بعد .
•احتل فريق البحوث لدى المجموعة المركز الاول فى 9 من اصل 14 فئة وذلك فى استطلاع الراى الذى اجرتة مجلة يورومنى للبحوث التى تستعرض منطقة الشرق الاوسط.
•بلغ اجمالى الاصول التى تديرها المجموعة المالية – هيرمس ما يوازى 6.17 مليار دولار امريكى ، منها 5.15 مليار دولار امريكى فى صناديق استثمار ومحافظ تستثمر فى اسهم متداولة وصناديق ادوات سوق المال والباقى فى صناديق استثمار مباشر ، وبذلك تضاعفت الاصول المدارة عن نهاية الربع الاول من عام 2007 . ومن بين الزيادة المحققة خلال الربع الثالث من 2007 كان 1.6 مليار دولار امريكى فى شكل تدفقات أرصدة جديدة لا علاقة لها بأداء سوق المال.
•استكملت ادارة الترويج وتغطية الاكتتاب صفقتين كبيرتين للدمج والاستحواذ فى الربع الثالث من 2007 ، وهما صفقة بيع البنك الوطنى المصرى لبنك الكويت الوطنى ( بحجم صفقة قدرها 1.02 مليار دولار امريكى ) والبيع الجزئى لشركة حبتور الهندسية الى شركة ليتون القابضة ( بحجم صفقة 862 مليون دولار امريكى ) بالإضافة الى الطرح الخاص لإحدى الشركات فى مجال الاستثمار العقارى.
•نجح فريق الاستثمار المباشر فى اغلاق عمليتين بيع من محفظة حورس 2 فى الربع الثالث من 2007 محققا ارباحا رأسمالية كبيرة.
•بالإضافة الى تغطية السهم من جانب بنك HSBC ، بدأت مؤسسة ميريل لينش تغطية السهم فى سبتمبر 2007 ونشر تقارير بحثية عه .
- الايرادات التشغيلية :استمر تفوق اداء المجموعة المالية – هيرمس الى الربع الثالث من 2007 ليكون هذا الربع من السنة هو الافضل على الاطلاق من حيث اجمالى الايرادات التشغيلية المجمعة التى تحققت من الانشطة الرئيسية للمجموعة . فقد بلغت الايرادات التشغيلية 928.5 مليون جنيه مصرى خلال الاشهر التسعة الاولى من العام ، بارتفاع 3% عن 2006 بأكملة .وتمثل ايرادات التشغيل المجمعة فى الربع الثالث من عام 2007 386 مليون جنيه مصرى حوالى ثلاثة اضعاف الايرادات التشغيلية خلال الربع الثالث من عام 2006 .
استمر نشاط السمسرة فى الربع الثالث من 2007 لريادتة كالمصدر الاكبر للايرادات التشغيلية . فقد اسهم نشاط السمسرة بـ 41.8 % فى اجمالى الايرادات التشغيلية المجمعة تلاه نشاط الاستثمار المباشر باسهام بلغ 27.8% وذلك نتيجة صفقتى بيع كبيرتين .وتلاه نشاط الترويج وتغطية الاكتتاب باسهام 19.6 % . وبالنظر الى اجماليات الاشهر التسعة الاولى من 2007 ، نجد ان نشاط السمسرة ظل هو اكبر اوجة نشاط المجموعة حيث مثل 42.2% من اجمالى الايرادات التشغيلية والباقى انقسم بالتساوى بين نشاط الترويج وتغطية الاكتتاب ونشاط ادارة الاصول ، حيث حقق نشاط ادارة الاصول معدلات نموا مطردة ومن المتوقع ان يصبح المحرك الرئيسى لنمو الايرادات التشغيلية فى المستقبل .
تحليل لأداء اقسام النشاط الرئيسية بالشركة :
1- نشاط السمسرة :اثبت الهيكل الجديد المطبق فى قسم السمسرة الذى بدأ فى الربع الاول من 2007 نجاحة ، اذ ضمن احتفاظ المجموعة المالية – هيرمس بالمركز الريادى فى الاسواق الكبرى التى تتواجد فيها كما انه وسع نطاق العمليات التى تنفذها المجموعة لتخدم عملائها وتقوم بتنفيذ عمليات لصالحهم فى اسواق لا يوجد للمجموعة بها مكاتب من بينها قطر وعمان والكويت لترتفع بذلك مستويات الربحية من الحسابات الرئيسية بالأضافة الى تقديم الخدمات لعملائنا على الصعيد الاقليمى بدلا من تقديم الخدمات فى كل سوق على حدى .
وكخطوة اولى لتقديم منتجات الدخل الثابت والمشتقات اعلنت المجموعة الماليه – هيرمس خلال الربع الثالث من 2007 عن بدء النشاط مبدئيا من خلال قسم السمسرة و الذى من المتوقع ان يكون لنشاطه اسهامات كبرى فى اداء قسم السمسرة فى المستقبل حيث سيوفر فرصا استثمارية فى كافة ارجاء المنطقة العربية للمستثمرين من غير مواطنى دول مجلس التعاون الخليجى . وقد تم تعيين خبيرين للاضلاع بمسئولية انشاء هذا النشاط وقد بدا العمل فعلا فى اوائل شهر يوليو و كانا من قبل يعملان لدى احدى بنوك استثمارية اجنبية.
- مصر : ارتفع حجم العمليات المنفذة فى بورصتى القاهرة والاسكندرية بنسبة 32.8 % عن الربع الثالث من 2006 كما تحسنت الحصة السوقية ووصلت 13.4% فى الربع الثالث من 2007 ارتفاعا من 12.6% فى الربع الثالث للعام السابق ، غير ان الحصة السوقية للمجموعة المالية – هيرمس انخفضت عن الربع الثانى من 2007 وهذا يرجع الى ان الربع الثالث هو عادة اكثر فترات السنة انخفاضا فى الاعمال وذلك نظرا لطبيعة قاعدة عملاء المجموعة من مؤسسات ، كما يرجع هذا الانخفاض ايضا الى زيادة المنافسة . وعلى الرغم من ذلك ، فقد بلغت نسبة العمليات التى نفذها قسم السمسرة فى المجموعة منذ بداية شهر اكتوبر متوسط 30% من التداول اليومى على بورصتى القاهرة والاسكندرية .
والربع الثالث من كل عام دائما اقل الفترات من حيث عدد العمليات المنفذة ومن ثم تنخفض الحصة السوقية للمجموعة اذ يتباطا نشاط المؤسسات وكبار العملاء من المستثمرين الافراد فى اشهر الصيف ( وهم الجزء الاكبر من عملاء المجموعة ) بالإضافة الى غياب الطروحات العامة خلال تلك الشهور . وكما تم شرحة فان فريق السمسرة فى مصر يقوم حاليا بتنفيذ عمليات فى اسواق اخرى فى المنطقة وبالتالى فان نجاح الفريق لم يعد يقاس فقط بحجم حصتة السوقية داخل مصر بل ايضا بحجم العمليات المنفذة فى الاسواق الاقليمية التى لا يوجد تواجد مادى فيها للمجموعة المالية – هيرمس ، فمثلا ان المجموعة تقوم الان بتنفيذ ما يتراوح بين 7-10 % من حجم التداول اليومى فى سوق قطر دون ان يكون لها تواجد فى قطر .
اصبح نشاط السمسرة عبر شبكة الانترنت ومركز الاتصال اكثر استخداما وزاد اسهامه خلال هذا الربع من السنة . فقد زادت العمليات المنفذة عبر الانترنت بواقع ثلاثة اضعاف عن الربع الاول من 2007 ، كما ارتفعت العمليات المنفذة بواسطة مركز الاتصال ليرتفع بذلك عن متوسط الربع الاول من 2007 .
وقد اتخذت الادارة العليا خلال هذا الربع من السنة قرار بتخفيض العمولات وبدا العديد من مديرى الصناديق الاجنبية وكبار العملاء من الافراد بدفع نسب عمولة مخفضة وان كانت تلك العمولات لاتزال عى الاعلى مقارنة بالمستويات الاقليمية .
وقد ارتفعت العمليات المنفذة على اسواق لا يوجد للمجموعة تواجد مادى بها بنسبة 140% منذ يناير 2007 لتصل الى 2.4 مليار جنيه مصرى فى سبتمبر 2007 والاهم من ذلك ان تلك التنفيذات تتيح الفرصة للمؤسسة لكى تدرس الاسواق الجديدة التى سوف تتضمنها خطة التوسع الاقليمى .
الايرادات الناتجة عن نشاط السمسرة فى مصر تضاعفت خلال الربع الثالث من 2007 بالمقارنة بالربع الثالث 2006 ، ووصلت 135 مليون جنيه مصرى ومثلت 35.1% من اجمالى الايرادات التشغيلية للمجموعة.
قام فريق السمسرة فى دولة الامارات العربية بتنفيذ عمليات قيمتها 13.8 مليار درهم اماراتى فى الربع الثالث من 2007 ويمثل هذا اكثر من ضعف اجمالى التنفيذات خلال الربع الثالث من 2006 وبذلك تحتفظ المجموعة المالية – هيرمس بالمركز الاول من بين الوسطاء دولة الامارات ككل بحصة سوقية بلغت 8.23% مقارنة بـ 5.9% فى الربع الثانى من 2007 . كما استمرت المجموعة فى ريادتها وفى المركز الاول على سوق دبى المالى باجمالى عمليات منفذة بلغت قيمتها 9.8 مليار درهم اماراتى فى الربع الثالث من 2007 وحصة سوقية 9% . كما قفزت الحصة السوقية للمجموعة على سوق ابوظبى للأوراق المالية الى 6.82 % ارتفاعا من 4.52% فى الربع الثانى من 2007 وظلت ضمن اكبر ثلاث شركات سمسرة تعمل فى هذه السوق .
مثلت الايرادات الناتجة عن نشاط السمسرة فى دولة الامارات 6.3% من اجمالى الايرادات التشغيلية المجمعة خلال الربع الثالث من 2007.
-المملكة العربية السعودية :بدا نشاط السمسرة للمجموعة فى المملكة السعودية يحقق تقدما طفيفا حتى وصلت الحصة السوقية الى 0.5% فى سبتمبر 2007 . وجدير بالذكر ان المجموعة احتلت المرتبة الثانية من بين اكبر شركات سمسرة الغير تابعة لبنوك تجارية فى المملكة وذلك منذ اواخر شهر سبتمبر .اجمالى ايرادات نشاط السمسرة خلال الربع الثالث من 2007 سجلت مليون جنيه بنسبة 0.4% من اجمالى الايرادات المجمعة.
بدأ فريق البحوث فى الربع الثالث من عام 2007 بتغطية البنوك المغربيه (ثلاثة اسهم ) وشركتى اتصالات السعوديه وشركات الاسمنت (ثمانية اسهم) وسهم مصرى ليبلغ اجمالى تغطية الفريق فى الربع الثالث 68 سهما مقارنه ب 40 سهما فى نهاية الربع الثالث من 2006 و48 سهم فى اخر عام 2006.
كما يستعرض فريق البحوث حاليا امكانية اعادة تغطية 24 سهم اخر ويظل الجزء الاكبر من التغطية داخل مصر ودولة الامارات العربيه والمملكه العربيه السعوديه ( 20 و 22 و17 شركه على التوالى ) وقد بلغ متوسط التقارير الشهريه التى يصدرها قسم البحوث 16 تقريرا بحثيا 170 صفحه فى الاشهر الاثنى عشر الماضيه مقارنه ب 13 تقريرا بحثى 130 صفحه فى العام الماضى ويتوقع فريق البحوث بداية تغطية ما يتراوح بين 10-15 سهما لخر بحلول نهاية العام الحالى ويهدف الفريق الى تغطية كل الاسهم الكبيره والاكثر سيوله فى مصر ودولة الامارات بنهاية العام الحالى والاسهم التى تمثل 80% من رس المال السوقى فى السعوديه بنهاية الربع الاول من 2008.
وقد احتلت المجموعه الماليه هيرميس المرتبه الاولى فى استطلاعات الراى الذى اجرته مجلة يوير منى لاقسام البحوث على صعيد الشرق الاوسط وهو الاستطلاع الذى نشرت نتائجه فى اغسطس 2007 وقد جاء فريق البحوث فى المجموعه الماليه هيرميس فى المرتبه الاولى فى 9 من اصل 14 فئه اهمها الاقتصاد والاستراتيجيه والبنوك والعقارات والصناعه والاسمنت والاتصالات كما احتلت المرتبه الثانيه فى 4 فئات اخرى والمرتبه الثالثه فى فئه واحده وقد شارك فى الاستطلاع الراى اكثر من 200 مؤسسه استثماريه وشملت المنافسه شركات بحوث اقليميه وعالميه.
هذا وقد بدأت ادارى البحوث فى اول سبتمبر بالتواجد الفعلى لها فى الرياض وذلك بنقل عضوين من القاهره وسوف ينضم اليهما عضو جديد تم تعيينه حديثا ليعمل فى مجال التحليل المالى وقد شهدت الاداره تعينات عديده فى مناصب عليا بداية من شهر يونيو 2007 وطوال الربع الثالث من العام .
2-ادارة الصناديق والمحافظ الماليه : ارتفع الاصول المداره بنسبة 32.5% خلال هذا الربع من السنه وبلغت 28.6 مليتر جنيه فأذا ما تم اسبعاد صندوق الفرص الخاصه لمنطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا فان الجزء الاكبر من نمو هذه الاصول كان فى صناديق الادوات الماليه بارتفاع 25% بليه المحافظ المداره حوالى 79% من صافى التدفقات النقديه الجديده وليس من زيادات تتعلق باداء سوق المال .
-ادارة الصناديق والمحافظ - مصر : استمر الاداء القوى لنشاط الصناديق والمحافظ الماليه فى مصر حيث احتلت الصناديق والمحافظ الماليه فى مصر حيث احتلت الصناديق الخمسه التى تديرها المجموعه لصالح بنوك تجاريه افضل خمسة صناديق من حيث الاداء فى مصر وبلغ عائد صندوق الاستثمار المحلى الذى احتل المرتبه الاولى ما يزيد عن 50% خلال الاشهر التسعه الاولى من عام 2007 على الرغم من وجود حظر على الاستثمار فى سهم المجموعه الماليه هيرميس وقد تحقق هذا الاداء المتفوق من خلال تغطية واسعه النطاق للشركات المدرجه الى جانب التعرف على الاهداف الاستثماريه المحتمله فى وقت مبكر كما تتمتع صناديق سوق المال المداره بواسطة المجموعه باعلى مستويات الاداء .
وخلال الربع الثانى من 2007 اصبح صندوق the Egypt fund والذى احتل مرتبة افضل الصناديق اداء فى العالم ثلاث سنوات حتى ابريل 2007 هو الصندوق الاول والوحيد الذى تركز خطته الاستثماريه على الاستثمار فى مصر والذى حصل على تصنيف مؤسسة ستاندرد اند بورز بمرتبة AA .
وعلى الرغم من ارتفاع المؤشر فى مصر حوالى 33% خلال هذا الربع من السنه الا ان اتعاب الحوافز وحسن الاداء غير المثبته زادت باكثر من الضعف عن نهاية النصف الاول من 2007 مما يعكس زيادة اصول المداره بواسطة الفريق المصرى بالاضاقه الى تفوق الصناديق التى تديرها المجموعه على مؤشر السوق وقد بلغت الاتعاب اداء المثبته فى التسعه اشهر الاولى فى 2007 20 مليون جنيه .
كما بلغت الايرادات خلال الربع الثالث من 2007 27 مليون جنيه ومثلت 7.1% من اجمالى الايرادات التشغيليه المجمعه للمجموعه .
3-ادارة الصناديق والمحافظ الاقليميه : تم اعادة هيكلة الفريق الاقليمى لادارة الصناديق والمحافظ حيث يقوم المحللون الان بتغطية الشركات حسب القطاعات بغض النظر عما اذا كانو يعملون فى دبى او فى الرياض وقد اضاف الفريق مؤخرا ثلاثة محللين جدد فى دبى ومساعد لرئيس الفريق فى الرياض .
وعلى صعيد الاداء حصل صندوق MEDA للمجموعه على تصنيف AA من مؤسسة ستاندرد اند بورز ومتفوقا على الصناديق المنافسه له وقد بلغ عائد الصندوق 24% خلال الاشهر التسعه الاولى فى 2007 كما حقق الفريق اجمالى ايرادات تشغيليه خلال الفتره بما يوازى 23.2 مليون جنيه من اتعاب حوافز خلال الفتره ومثلت اجمالى ايرادات النشاط 6.1 % من ايرادات المجموعه الماليه المجمعه .
4-الترويج وتغطية الاكتتاب :استكمل قسم الترويج وتغطية الاكتتاب عمليتين كبيرتين للدمج والاستحواذ خلال الربع الثالث من عام 2007 احدهما فى مصر والاخرى فى الامارات والاولى هى بيع البنك الوطنى المصرى لبنك الكةيت الوطنى باجمالى قيمة الصفقه 1.02 مليار دولار امريكى اما العمليه التى تنفذت فى دولة الامارات فكانت اكبر عملية دمج واستحواذ تتم فى سوق دبى كما كانت اول عمليه بهذا الحجم تنفذها المجموعه الماليه هيرنيس عبر القارات هناك وهى استحواذ شركة ليتون القابضه الاستراليه على 45% من شركة حبتور الهندسيه باجمالى قيمة بلغت 862 مليار دولار امريكى ومن العمليات التى من المتوقع ان يستكلها فريق الترويج وتغطية الاكتتاب فى مصر قيبل نهاية العام الحالى هى الطرح العام لاحدى شركات مجموعه طلعت مصطفى ويبلغ اجمالى حجم العمليه حوالى 750 مليون دولار امريكى بالاضافه الى عملية دمج واستحواذ فى قطاع الصناعات الغذائيه والزراعيه .
هذا وقد تم نفل اربعة اعضاء فى فريق الترويج وتغطية الاكتتاب الى الرياض ليكونو نواة الفريق الرئيسيه هناك لتسهيل متابعة وتنفيذ العمليات الكبرى .
5-الاستثمار الخاص :كان الربع الثالث من عام 2007 فتره مزدحمه بالنشاط لقسم الاستثمار الخاص حيث اغلق بنجاح صندوق حورس 3 كما نفذ الفريق عدة عمليات بيع من صندوق حورس 2 ومحفظة التجارى الدولى للاستثمار CIIC .
واغلق صندوق حورس 3 وبه عدة مستثمرين جدد من المنطقه العربيه والعديد من مستثمرى حورس 2 وقد اغبق صندوق حورس 3 او عملية استثمار فى قطاع النسيج ويدرس الان العديد من الفرص الاستثماريه فى عدة قطاعات داخل مصر وشمال افريقيا .
هذا وقد اتم صندوق حورس 2 الذى اغلق فى نهاية عام 2005 عمليتى بيع خلال الربع الثالث من 2007 بحصيلة بيع 133.6 مليون دولار امريكى وهما لشركة السويس للاسمنت والبنك الوطنى المصرى مما جلب ارباحا كبيره للصندوق سوف يتم استخدام تلك الحصيله فى اول توزيع يقوم به الصندوق .
-المملكه العربيه السعوديه :كما ذكرنا من قبل فان ايرادات نشاط السمسره هى المصدر الوحيد للايرادات التى تم تسجيلها مباشرة فى الفرع السعودى ولا تزال اتعاب ادارة الصناديق والمحافظ لكبار المستثمرين من الافراد والعائلات ضمن عمليات الفريق الاقليمى لادارة الصناديق والمحافظ الى حين استكمال تكوين فريق المجموعه فى السعوديه ومباشرة نشاطه هناك وقد استمرت تغطية قسم البحوث لقطاعات سعوديه عديده فى الربع الثالث فى 2007 حيث اصدر تقارير بدء تغطيه للعديد من الاسهم وقد انطلقت مؤخرا حمله اعلانيه كبيره موجهه الى المستمثرين الافراد شملت اقامة مكاتب ترويج فى اماكن الاجتماعات الكبرى ومن المتوقع ان تسفر تلك الحملهعن زيادة عدد عمليات السمسره التى ستنفذ لصالح مستثمرين افراد الى جانب رفع الوعى بانشطة المجموعه فى المملكه .
-مصروفات التشغيل :ارتفعت المصروفات العموميه والادارى (التى تشملب تكاليف العاملين ) بنسبة 74.2% وبلغت 371.9 مليون جنيه مصرى ومثلت 40% من اجمالى ايرادات التشغيليه المجمعه بالمقارنه ب 32.5% فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 وكنسبة من مصروفات التشغيل وبلغت 34.9% مقارنه ب 33.01% فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 ونتج ذلك اساسا نتيجة زيادة اعداد العاملين خلال الفتره بالاضاف الى مصاريف بدء التشغيل العمليات بالمملكه العربيه السعوديه والتى لم تساهم بشكل مؤثر فى الايرادات بعد ولكن جدير بالذكر انه اذا ما تم المقارنه على اساس ربع سنوى فان اجمالى المصروفات العموميه والاداريه كنسبة من الايرادات التشغيليه فهى انخفضت نت 43% فى النصغ الاول من 2007 الى 40% فى الستعه اشهر الاولى من 2007 ويجب التذكير بان المجموعه الماليه هيرميس سددت 23.5 مليون جنيه مصرى فى الربع الاول من عام 2004 كمكافات اضافيه تتعلق بعام 2006 فاذا ما تم استبعاد هذا المبلغ فان اجمالى المصروفات العموميه ينخفص 37.5% من نسبة من نسبة المصروفات التشغيليه وعموما استطاعت المجموعه الماليه هيرميس الاستمرار فى تحقيق هامش ربح تشغيلى عند مستويات مرتفعه وذلك بالرغم من وجود مصاريف متعلقه ببدء النشاط فى المملكه الرعربيه السعوديه ودولة قطر بالاضافه الى الزياده التى طرأت على المصروفات العموميه والاداريه خاصة الجزء الغير مثبته والتى بلغت 132 مليون جنيه خلال التسعة اشهر الاولى لعام 2007 فى الاعتبار .
ونظرا لطبيعة المجموعه فان المصروفات النتعلقه بالعاملين تمثل المكون الاكبر فى مصروفات التشغيل فقد ارتفعت مصروفات العاملين فى الاشهر التسعه الاولى من عام 2007 لتبلغ 57.6% من اجمالى المصروفات التشغيليه وذلك مقارنه ب 56.9 % فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 ومع ذلك فاذا ما تم استبعاد مبلغ 23.5 مليون جنيه التى صرفت فى الربع الاول من 2007 كمكافات للعاملين عن عام 2006 ومبلغ 91.68 مليون جنيه تمثل الايرادات الغير متكرره الناشئه عن نشاط الترويج وتغطية الاكتتاب والمرتبطه بزادة راس مال المجموعه فان اجمالى مصروفات العاملين فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 تمثل 54.7% من اجمالى المصروفات العموميه والاداريه و 20.54% من اجمالى الايرادات التشغيليه لتنخفض بذلك عن الاشهر التسعه الاولى من عام 2006 ( 25.6% من اجمالى الايرادات التشغيليه و 67.9% من اجمالى المصروفات التشغيليه ) هذا على ارغم من انه تم تعيين 100 موظف جديد خلال تلك الفتره ومعظمهم شغل مناصب رئيسيه .
اما ثانى اكبر بنود هى المصروفات التشغيليه فتتمثل فى مصروفات الترويج والدعياه التى ارتفعت لتبلغ 19.8 مليون جنيه خلال الاشهر النسعه الاولى لعام 2007 ومثلت 5.3% من اجمالى المصروفات التشغيليه و 2.1% من اجمالى الايرادات التشغيليه منخفضه من 6.3% و 2% على التوالى فى الاشهر التسعه الاولى من اطلاق المجموعه للحمله الاعلانيه الخاصه بالرمز التجارى logo الجديد لها بالاضافه الى ترويج منتجاتها الجديده فى كافة ارجاء المنطقه بالاضافه الى حملة التوعيه بنشاط المجموعه ككل .
ارتفعت مصروفات السفر والتسويق بنسبة 85% فى الاشهر التسعه الاولى لعام 2007 واصبحت تمثل 5% و 2.01 % من اجمالى المصروفات التشغيليه على التوالى مقابل 4.72% و 1.53% فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 .
وكان هذا الارتفاع متوقعا نظرا لزيادة سفريات اعضاء الاداره العليا والموظفين من كافة المستويات لدعم المكاتب الاقليميه الجديده وفتح جديده وفتح اسواق جديده وتنفيذ العمليات المختلفه سواء كانت الترويج للصناديق الجديده فى اوروبا والولايات المتحده الامريكيه ودول المنطقه او دعم عمليت الترويج وضمان الاكتتاب .
وتضاعفت مصروفات الاتصالات عن مستوياتها فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 وبلغت 16.2مليون جنيه وتمثلت فى 1.75% من الايرادات التشغيليه مقارنه ب 1.27% فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 نتيجة زيادة الاتصالات بين مكاتب المجموعه فى مصر والامارات والسعوديه وايضا مع اتساع قاعدة العملاء المتناميه فى المنطقه عبر ارجاء المنطقه وفى العالم باسره .
بلغ صافى الربح التشغيلى 556.6 مليون جنيه فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 تحقق 48.5% خلال الربع الثالث من 2007 وهذا المستوى للارباح التشغيليه يعد قياسيا للمجموعه ويمثل معدل نمو قدره 25.5% عن التسعة اشهر الاولى من 2006 ويمثل 95.3% من الربح التشغيلى فى العام المالى 2006 باكمله فقد بلغ صافى هامش الربح التشغيلى 60% مقارنه ب 67.5% فى الاشهر التسعه الاولى من 2006 وتمثل زيادة بواقع 1.24% مره عنه فى عام 2006 باكمله وذلك اذا ما تم تعديله لحساب المكافات التى بلغت 23.5 مليون جنيه المتعلقه بعام 2006 وسددت فى الربع الاول من عام 2007 والايرادات الغير متكرره لقسم الترويج وتغطية الاكتتاب (91.68 مليون جنيه ) والمتعلقه باول زياده لراسمال المجموعه فى العام الماضى بهامش ربح تشغيلى 62.5% كما ان مستوى الربحيه من الانشطه الرئيسيه سيرتفع كثيرا بفضل اتعاب الحوافز غير المثبته فى الاشهر التسعه الاولى من عام 2007 والتى بلغت 132 مليون جنيه حتى اذا تحقق جزء صغير منها فى نهاية العام الحالى .
- الايرادات والمصروفات الاخرى : تظل حصة المجموعه الماليه هيرميس البلغه 28.6% فى بنك عوده ساردار هى احدى المصادر الكبرى المساهمه فى الايرادات الاخرى فقد بلغ الجزء المجمع منها 70.4 مليون جنيه فى الربع الثالث من 2007 (65.1 مليون جنيه فى الربع الثانى من 2007 ) هذا ولم تتم اى اضافات الى حصة المجموعه الماليه هيرميس خلال الربع الثالث من عام 2007 .
لما كان صافى مركز الدين للمجموعه ايجابى اصبحت مصروفات الفوائد المستحقه عن قروض طويلة الاجل لكل من DEG موؤسسة التمويل الدوليه IFC بالاضافه الى المصروفات البنكيه الاخرى تغطى بالكامل من الفوائد واشباه الفوائد التى تجنيها المحموعه الماليه هيرميس من خلال استثمار ارصدتها النقديه سواء فى صورة ودائع اواستثمارا فى صناديق سوق المال او فارق المدفوعات على عقود NDF التى وفرت حماية للاستثمار فى بنك عوده والارصده النقديه بالعملات الاجنبيه من تذبذب ومخاطر فروق عمله استمرت عمليات الخزينه فى الاسهام بشكل مؤثر فى ارباح المجموعه الماليه هيرميس فخلال الربع الثالث من 2007 وصل اجمالى ايرادات الفوائد الى 45.5 مليون جنيه بالاضافه الى 18.5 مليون جنيه كانت حصيلة بيع استثمارات فى صناديق الادوات الماليه mony market funds والمدرجه فى 28.8 مليون جنيه ارباح بيع استثمارات ماليه وبالتالى فان اجمالى الايرادات من عمليات الخزينه زصلت الى 63.4 مليون جنيه ومن الجدير بالذكر الى اهمية وجود عقود تغطية مخاطر NDF ليس فقط بالجزء الذى يتم اضافته الى حساب الارباح والخسائر ولكن الاهم هو انه يمثل حمايه ووقايه من خطر تذبذب اسعار الصرف فمثلا خلال الاشهر القليله الماضيه عظمت قيمة الجنيه مقابل الدولار الامريكى الامر الذى كان سيتسبب فى خساره ناتجه عن فروق العمولات حوالى 72 مليون جنيه مصرى ناتج عن الاستثمار فى بنك عوده لانه استثمار دولارى وفى حدود 13 مليون جنيه عن العملات النقديه لدى المجموعه وذلك قد تم تجنبه لوجود تلك العقود .
مع العلم ان الربع الثالث من السنه يكون غالبا اقل الفترات من حيث الايرادات والربحيه فان الربع الثالث من 2007 اثبت عكس ذلك حيث كان الافضل مطلقا من حيث مستوى الايرادات والربح .
اسفر ما سبق عن صافى ربح قبل الضرائب وحقوق الاقليه بلغ 1.061 مليار جنيه فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 تحقق منها اكثر من 36% خلال الربع الثالث من 2007 وسجل ضعف حجم الربح خلال الاشهر التسعه الاولى من 2006 وبالرغم من ذلك بفانه بتعديل صافى الربح قبل الضرائب وحقوق الاقليه بالجزء المجمع من الاستثمار فى بنك عوده وايرادات الفوائد التى تتحقق من محصلة الزياده الثانيه لراسالمال للمجموعه الغير مستخدم يصبح صافى الربح قبل الضرائب وحقوق الاقليه 718.5 مليون جنيه فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 و 276.8 مليون جنيه فى اربع الثالث من عام 2007 مقارنه 255 مليون جنيه فى الربع الثانى من 2007 و 118.5 مليون جنيه فى الربع الثالث من 2006 وحتى نصل الى المستوى الفعلى لربحية النشاط بنك الاستثمار فقد استبعدنا الارباح غير المتعلقه بالعمليات التى تمثل النشاط الرئيسى للمجموعه خلال الربع الاول والثانى من عام 2007 يجب خصم الارباح الراسماليه الناتجه من الحسابات على تجميع حسابات الارباح والخسائر OPD ضمن الحسابات المجمعه للمجموعه الماليه هيرميس .
وفى ضوء ما سبق فان هامش الربح قبل الضرائب وحقوق الاقليه بلغ 62.9% فى الربع الثالث من 2007 و 62.6% فى الاشهر التسعه الاولى من 2007 على الرغم من ان المجموعه الماليه هيرميس قامت بدفع مكافات اضافيه للعاملين تتعلق بعام 2006 خلال الربع الاول من 2007 .
-قائمة المركز المالى :لما كانت محصلة زيادة راس مال المجموعه الماليه هيرميس لم تستثمر بالكامل بالاضافه الى النقد المحقق من الانشطه المختلفه فقد استمر اجمالى النقديه واشباه النقد والاستثمارات الاخرى من _ اذون الخزينه والودائع .
واستثمارات فى صناديق سوق المال ) عند 3.4 مليار جنيه مصرى . وعلى الرغم من ان حجم النقدية الكبير يمنح المؤسسة قوة ضاربة لتمويل اية استحواذات كبيرة الا انة يمثل فى الوقت ذاتة تحديا فى كل ربع سنة للاحتفاظ بعائد اعلى من العوائد على صناديق سوق المال دون تعريض المؤسسة لمخاطر هى فى غنى عنها .
ويظل الاستثمار فى شركة سوديك ( من خلال OPD ) هو الجزء الاكبر من الاستثمارات المتاحة للبيع والتى تبلغ 1.1 مليار جنيه مصرى ، وقد تم اثباتة بقيمتة السوقية 727.8 مليون جنيه مصرى . تجدر الاشارة الى ان شركة سوديك ليست ضمن محفظة التداول ، ولذلك فان الفارق بين السعر السوقى وسعر الشراء لهذا الاستثمار لا يتم ادراجة فى قائمة الدخل .
بلغ صافى المدفوعات الناتجة عن العمليات 3 مليون جنيه مصرى تحققت من الانشطة الرئيسية مثل السمسرة والاستثمار الخاص والترويج وتغطية الاكتتاب . وعلى جانب الالتزامات ، تظل المجموعة المالية – هيرمس فى مركز صافى دين ايجابى ، والدين المصرفى المستحق البالغ اجمالية ما يوازى 209.5 مليون جنيه مصرى يتمثل فى قروض طويلة الاجل من مؤسسة التمويل الدولية IFC و DEG و التى تم الحصول عليها فى اواخر عام 2005 وبدا السداد خلال عام 2007 . وبنهاية الربع الثالث من 2007 ، بلغ السحب على المكشوف من 2007 141 مليون جنيه مصرى ويتعلق بعمليات فى دولة الامارات وقد استخدمت تلك التسهيلات لتمويل عمليات DVP ( تسلم واستلام ) للعملاء من المؤسسات الاجنبية وتم تسوية تلك المبالغ فى مواعيدها المستحقة .
-الضرائب :انخفض معدل الضريبة الفعلى فى الربع الثالث من 2007 الى 10.65% نزولا من 13.59% فى الربع الثانى من عام 2007 و 15.09% فى الربع الاول من عام 2007 نتيجة استمرار الادارة الضريبية (tax management) على مستوى المجموعة ككل وذلك بالاستمرا فى تحسين ادارة الميزانية مع تقليل اثر تذبذبات فروق العملة وزيادة الايرادات المحققة من خارج مصر وذلك لتوسيع نشاط المجموعة الاقليمى .
-الربحية :نتج عن ما سبق ارتفاع صافى الدخل بعد الضرائب وحقوق الاقلية بنسبة 72.4 % عن الاشهر التسعة الاولى من 2006 ليبلغ 879.3 مليون جنيه مصرى ، منها 314.7 مليون جنيه مصرى فى الربع الثالث من 2007 .وقد فاقت الأرباح بعد الضرائب وحقوق الاقلية مستواها لعام 2006 باكملة بزيادة قدرها 1.25 مرة .
وفى مؤشر على استمرار معدلات النمو وارتفاع مستويات اداء الانشطة المختلفة ، فقد كان الجزء الاكبر وغالبية الارباح تتعلق بالانشطة الرئيسية للمجموعة . وبتعديل الارباح لحساب اجمالى الايرادات المجمعة من بنك عودة التى بلغت 209.2 مليون جنيه مصرى ودخل الفوائد الذى بلغ حوالى 133.7 مليون جنيه مصرى والمحقق من الجزء غير المستخدم من اخر زيادة لرأسمال والمكافات المدفوعة خلا الربع الاول من 2007 ، فان صافى الربح بعد الضرائب وحقوق الاقلية لنشاط بنك الاستثمار يبلغ 559.8 مليون جنيه مصرى بهامش ربح 60.3% . وهذا يمثل تحسنا عن الاشهر التسعة الاولى من 2006 حيث بلغ صافى الربح بعد الضرائب وحقوق الاقلية 394.5 مليون جنيه مصرى . وبذلك تصبح هذة النتائج هى الافضل على الاطلاق والتى حققتها المجموعة المالية – هيرمس لحملة الاسهم بفضل انجازات فريق العمل الذى يتسم بالتفانى والمستوى الرفيع فى الاداء بالإضافة الى ظروف السوق المواتية . غير ان هذة النتائج وضعت امام الادارة مزيدا من التحديات لتحقيق نتائج افضل فى المستقبل.